一、止损

交易员的四项技能：

新手练习：做波段，入场 -》设置目标位，果断执行

止损=救命，本金才是最重要，市场一直在那，重要的是要有入场的资格，尽量控制每只股票亏损在本金的2%以内

上涨趋势的止损

高、低点不断抬高，尤其是低点，低点的抬高更加重要
止损放在重要的低点下方
分辨好重要的低点和次要的低点
- 上涨趋势中的重要低点：强势突破创新高；
- 止损点最好不要放在次要低点下方，因为市场有可能把止损打掉，继续上涨，次要低点说明不了什么
- 跌破重要低点后，就要开始判断市场是否处于上涨趋势，还是已经进入震荡区间，甚至会反转为下跌

尽管跌破重要低点后，仍然可能大涨，但是已经止损离场，就不要觉得可惜了，因为那也是之后的事，在当下它就是最正确的选择。要记住，不存在完美的止损，而是尽量保住本金，寻找下一次机会就行，不需要每次都很完美，另外，入场离场，需要的是判断盈亏比，如果亏损几率过高，或者五五开，还不如不做。

跟上涨趋势的止损相反
强下降趋势往往会无视很多支撑位，但是下降趋势停止的地方，一定是某个支撑位
当遇到有连续的下跌k线，就可以判断Measured Move
下跌后反弹，需要判断缺口（缺口就是反弹后的最高点是否达到上一次的低点），实体缺口是指收盘价之间的缺口，有缺口说明下跌趋势的概率很大，还没止跌，达到Measured Move的概率越大

最适合买入看跌期权的时机：在上涨趋势中，波动特别小，但是仍然再上涨，这个时候买入看跌期权进行保护非常合适，因为此时 IV 比较小，看跌期权的价格会比较便宜，适合买入看跌期权进行保护，而且就算一直上涨，看跌期权的损失也比较小。另外，客观来说，上涨幅度都很小，但是下跌幅度可能会很大，如果遇到大幅下跌的情况，看跌期权就非常有用了，此时可以卖掉看跌期权赚一笔，或者行权进行保护，当然前提是行权价高于你的买入价，此时的买入的看跌期权就能以最小的成本获得最大的对冲效果
一般来说公司发财报前，IV都是非常高的，此时看跌期权可能非常贵，最优的方式是做sell covered call，再用sell call赚来的钱，去买put，以此减少损失。
IV 高的情况下，一般不买看涨/跌期权，因为可能对应的概率不高，但是因为是买入，价格会很贵

两段式回调 / ABC回调 / 双底牛旗 / 高2牛旗这些的意思差不多，类似下面这种图形

TBTL：持续两段，至少10根k线，之后结果可能是回调，也可能是横盘

突破：三根大阳线，做多，因为强势的上涨胜率高，买入有较大的概率盈利，强突破往往伴随着两端连续突破，就算第一次回调了，第二次上涨的概率也比较大，可以加仓，但是风险也相对较高；
窄通道：幅度小，回调的k线数量少，比如只有3根以内
宽通道：伴随多次回调，每次5根以上，可能有多个推，一般也不要在第三推追涨，持续时间长，只能快速止盈；

在宽通道里的50%回调是关键，这样延续左边的趋势的概率还是比较大，可以测试高点，如果回调至三分之一的位置或者前期低点，说明后续走入震荡区间的概率大；
震荡区间：向上突破失败，向下突破失败，更需要快速止盈，更频繁的高抛低吸

牛旗同理

实体足够大，上下影线很小，一般是早盘形成高价，尾盘形成低价

实体足够小，上下影响很大，一般是高低点至少有一个是早盘形成的，小概率是高低点全部在尾盘出现，由事情驱动；开盘价是磁铁，如果是十字星说明后续走势很大可能会到开盘价附近

可译为目标位测量或等距运动：用于预测价格目标。它的核心理念是：市场在完成一次趋势行情和一次修正行情后（回调），很可能会再次发起一段与第一段趋势行情幅度相等的走势。

Measured Move的典型结构：一个标准的Measured Move由三个清晰的阶段构成，形成一种“推进-修正-再推进”的节奏。

阶段	牛市中的表现 (看涨)	熊市中的表现 (看跌)	核心作用
1. 初始推动 (AB)	价格从低点A强势上涨至高点B。	价格从高点A强势下跌至低点B。	确立趋势方向和基准测量距离。
2. 修正/整理 (BC)	价格从B点回落/横盘至C点（通常回撤AB段涨幅的30%-62%）。	价格从B点反弹/横盘至C点（通常回撤AB段跌幅的30%-62%）。	消耗反向能量，为下一波行情蓄力。
3. 目标推动 (CD)	价格从C点再次上涨，目标位D = 在C点上加上AB段的距离。	价格从C点再次下跌，目标位D = 从C点减去AB段的距离。	提供可量化的盈利目标（即Measured Move）。

步骤：